|
Утверждено Правлением
Акционерного коммерческого Удмуртского инвестиционно-строительного банка (открытое акционерное
общество) Протокол № ______ от “____”
__________________200___ года. Председатель Банка_______________А.И.Шестов Печать |
Зарегистрировано: Национальным Банком Удмуртской Республики “___”
______________ 200__ года Регистрационный номер 04940186300004 Первый Заместитель Председателя Национального банка Удмуртской Республики _____________________________ Л.Д.Некрылова Печать
|
Ижевск
2006
Цели инвестирования
Стратегической целью доверительного управления имуществом Фонда,
является прирост его стоимости.
Доходы от доверительного
управления имуществом Фонда не являются собственностью Доверительного
управляющего, а относятся на прирост стоимости имущества Фонда.
Целями инвестирования являются:
· обеспечение роста стоимости
имущества Фонда (рост капитала).
· обеспечение ликвидной
структуры имущества Фонда, т.е. возможности Учредителям управления в любой день
изъять свою долю участия в Фонде в виде денежных средств (ликвидность).
· снижение инвестиционного
риска Учредителей управления по сравнению с индивидуальными инвесторами за счет
существенной диверсификации имущества Фонда и диверсификации по используемым
торговым стратегиям, а также за счет динамической реструктуризации портфеля в
зависимости от текущей динамики стоимости Номинального Пая с увеличением или
уменьшением доли низкорискованных инструментов
(надежность).
2. Требования к структуре инвестиций Фонда
2.1. Обязательные лимиты
Предельный
стоимостной объем ценных бумаг одного эмитента (или группы аффилированных лиц)
в активах Фонда не может превышать 15% (пятнадцать процентов). Настоящее
ограничение не распространяется на государственные ценные бумаги Российской
Федерации и иностранные государственные ценные бумаги с первоклассным рейтингом
(по классификации Standard&Poor’s не ниже АА-).
2.2. Предельный объем имущества Фонда
Предельный стоимостной
объем имущества Фонда установлен в размере 30’000’000,00
(Тридцать миллионов) рублей.
3. Управление инвестициями Фонда
3.1. Тактика управления портфелем инвестиций
Фонда
Доверительный управляющий
будет стремиться придерживаться следующей тактики при управлении портфелем
инвестиций Фонда:
- реализовывать основную
стратегическую цель, поддерживая риск и
ликвидность имущества Фонда на приемлемом уровне;
- изменять в рамках положений Инвестиционной декларации
соотношение различных активов, входящих в состав имущества Фонда, в
соответствии с конъюнктурой рынка, чтобы
обеспечить большую доходность капитала Фонда;
- перераспределять средства в
ценные бумаги (в том числе иностранных эмитентов) рынка краткосрочных капиталов
и другие денежные эквиваленты до тех пор, пока не будут найдены ценные бумаги, обеспечивающие требуемый доход и его рост;
- отдавать приоритет
приобретению ценных бумаг крупных, стабильно работающих предприятий, компаний
и объединений, в том числе и
иностранных;
- хеджировать активы,
составляющие имущество Фонда, с помощью инструментов срочного рынка;
- проводить оценку
портфеля и минимизировать риски
вложений.
3.2. Запрещенные виды операций
Доверительный Управляющий не
вправе совершать следующие операции:
- приобретать объекты, не
указанные в Инвестиционной декларации;
- безвозмездно отчуждать
имущество Фонда;
- использовать имущество Фонда
для обеспечения исполнения собственных обязательств, не связанных с
доверительным управлением имуществом Фонда, и обязательств третьих лиц;
- использовать в качестве
обеспечения исполнения всех видов собственных обязательств, возникающих в связи
с доверительным управлением имуществом Фонда, имущество, составляющее более 15
процентов стоимости чистых активов Фонда;
- приобретать ценные бумаги,
эмитированные самим Доверительным управляющим и его аффилированными лицами;
- совершать иные действия,
запрещенные Общими условиями Фонда и действующим законодательством Российской
Федерации.
4. Структура активов
Соблюдая установленные ограничения и применяя
описанные выше подходы к текущей ситуации Доверительный управляющий составляет
инвестиционный портфель Фонда следующим образом:
|
№ п/п |
Вид
имущества Фонда |
|
|
1 |
Векселя |
0-100 |
|
2 |
Денежные средства на счетах
в банках-корреспондентах. |
0-100
|
|
№
п/п |
Отрасль |
Доля в портфеле (%) |
|
1 |
Нефте-газодобыча и переработка |
0 - 100 |
|
2 |
Электроэнергетика |
0 - 100 |
|
3 |
Телекоммуникации |
0 - 75 |
|
4 |
Банки |
0 - 100 |
|
5 |
Черная и цветная металлургия |
0 - 75 |
|
6 |
Химическая промышленность |
0 - 75 |
|
7 |
Пароходства и транспортные компании |
0 - 50 |
|
8 |
Прочие |
0 - 75 |